PARTNERZY PORTALU
partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl partner portalu propertynews.pl


Utrzymanie na fali wznoszącej będzie wyzwaniem. CDRL w opinii analityków

Utrzymanie na fali wznoszącej będzie wyzwaniem. CDRL w opinii analityków
mat. pras.
  • Autor: PropertyNews.pl
  • Dodano: 23 kwi 2018 13:56

Grupa CDRL ma za sobą bardzo dobry 2017 rok, w którym zwiększyła przychody ze sprzedaży o 13,1 proc. rdr, do 230,3 mln zł. W dużej mierze przyczyniła się do tego rekordowa marża brutto na sprzedaży osiągnięta w Polsce, która w samym IV kw. wyniosła 63,3 proc. Zdaniem analityków Domu Analiz SII, 2018 rok może być dla spółki równie udany, między innymi dzięki mocnemu złotemu, jednak utrzymanie takich dynamik wzrostowych w kolejnych latach może być trudne.

  • Autor: PropertyNews.pl
  • Dodano: 23 kwi 2018 13:56

Dom Analiz SII rozpoczął wydawanie rekomendacji dla akcji CDRL S.A. od zalecenia „kupuj” z 12-miesięczną ceną docelową 42,62 zł, co przy cenie zamknięcia notowań z dnia 20.04.2018 r. implikuje potencjał wzrostowy na poziomie 33,2 proc.

CDRL zbudowało stabilny biznes w Polsce – 250 sklepów, co zdaniem zarządu stanowi optymalną sieć sprzedaży. Naturalnym krokiem dalszego rozwoju jest silniejsza ekspansja zagraniczna. Model biznesowy spółki zakłada rozwój poprzez franczyzę lub w formule shop-in-shop. Jest on szybki i bezpieczny, a przy tym mało kapitałochłonny, jednak CDRL musi dzielić się generowaną marżą z partnerami - piszą analitycy. W lutym spółka poinformowała o rozpoczęciu współpracy z myToys, wchodząc jednocześnie na trudny rynek niemiecki. "Liczymy, że współpraca zostanie rozszerzona o kolejne sklepy oraz kanał e-commerce i będzie wyraźniej widoczna w wynikach od 2019 roku. Ponadto, CDRL zamierza mocniej zaznaczyć swoją obecność m.in. w Rumunii, Czechach, na Słowacji czy Ukrainie. Kontynuowany ma być również rozwóój sklepu internetowego" - piszą analitycy.

Prognozy Domu Analiz SII zakładają, że w 2018 roku Grupa CDRL osiągnie 250,5 mln zł przychodów ze sprzedaży (+8,8 proc. rdr), a zysk EBITDA wyniesie 30,7 mln zł (+4 proc. rdr) przy utrzymaniu wysokich marż, do czego przyczyni się korzystny kurs złotego. W kolejnych latach oczekujemy jednak stopniowego spadku marży brutto na sprzedaży, co będzie związane ze zwiększaniem udziału e-commerce i sprzedaży poza krajem w strukturze przychodów. Prognozujemy dwucyfrowy wzrost sprzedaży zagranicznej w okresie prognozy (12-17 proc. rdr) i jeszcze szybszy wzrost e-commerce (50-80 proc. rdr), co w dużej mierze wynika z wciąż niskiej bazy. Według naszych prognoz przełoży się to na wzrost EBITDA w latach 2019-2022 o odpowiednio 5,6 proc., 5,8 proc. i 4,2 proc. rdr.

 

EEC On-line

Retransmisja sesji:

EEC Online - Sesja: Rynek nieruchomości komercyjnych – koniunktura, inwestycje, klient


WSZYSTKIE KOMENTARZE (0)


Nie ma jeszcze komentarzy. Twój może być pierwszy.

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 3.219.167.194
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin serwisu

REKOMENDOWANE DLA CIEBIE

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!